普惠金融“升级”加力

本网讯：普惠金融既是服务实体经济的有效路径，也是实现共同富裕的重要内容。党的二十大报告指出，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，支持中小微企业发展。

近日，银保监会发布《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》（银保监办发〔2023〕42号，以下简称“《通知》”），其中提到将继续提升小微金融服务质效、加大力度改善普惠金融服务的区域不协调问题等。

从影响来看，分析人士认为，银行将根据市场变化与自身的特点更从容地开展小微信贷业务规划，预计小微信贷利率会逐步趋向平稳，利率定价策略出现分化。

规范市场竞争

近年来，我国普惠金融快速发展。银保监会发布的最新数据显示，截至3月末，银行业普惠型小微企业贷款余额25.9万亿元，同比增长25.8%，较各项贷款增速高14.6个百分点；在融资成本方面，截至3月末，普惠型小微企业贷款平均利率较上年下降0.38个百分点。

中国人民大学国家发展与战略研究院指出，从国际比较视角来看，我国的小微企业融资形势乐观，贷款余额上升迅速，一些贷款指标也在世界前列，但仍需相关政策的持续支持。该研究院还指出，然而在普惠金融政策的实施过程中，一些问题仍有待解决，如货币政策的套利监管、地区间发展的不平衡、政策的可持续性、配套政策和基础设施的协调等。

在此背景下，如何更精准满足实体经济融资需求、助力经济高质量发展成为普惠金融的工作重点。《通知》要求优化小微企业信贷结构，重点围绕小微企业无贷户加大支持，扩大服务覆盖面；完善小微企业服务定价机制，根据贷款市场报价利率（LPR）和小微企业客群特征，合理确定贷款利率。

值得一提的是，《通知》不再提“两增两控”的明确要求，备受市场关注。金融监管研究院院长孙海波撰文指出，过去对小微贷款高速增长要求带来部分负面效果主要有两方面：一是大幅度拓展房抵贷，尤其是当利率下行导致贷款利率普遍低于房贷利率，通过房抵贷置换按揭贷款需求非常旺盛；二是通过统计层面的造假，小微贷款数据不真实，多家银行因此受罚。

中国小微信贷机构业务创新合作机制发起人嵇少峰认为，在《通知》要求下，部分大型银行不惜代价降息下沉“掐尖”、抢夺中小行优质客户的现象会有所缓解，预计各类银行会根据市场变化与自身的特点开展小微信贷业务规划，避免银行间无序竞争、影响金融安全。

在成本和结构方面，《通知》提出贷款利率总体保持平稳和优化小微企业信贷结构，重点围绕小微企业无贷户加大支持，扩大服务覆盖面。加强对小微企业信用信息的挖掘运用，增加信用贷款投放，降低对担保等第二还款来源的依赖。合理满足单户授信总额1000万元以上的小微企业信贷需求，支持小微企业发展壮大。

在搭建平台方面，《通知》要求银行加强普惠小微贷款风险管理机制，畅通基层诉求回应渠道，加强信用信息共享机制等，在增强小微企业获得感和满意度的同时，提升银行普惠业务的商业可持续性，从而提升银行机构高质量服务小微企业的内生动力。

同时，《通知》还提到，银行业金融机构与第三方合作向小微企业提供服务的，要充分了解第三方机构向企业收费情况，将收费标准作为重要审查条件，严格审核、持续评估，发现存在违规收费、收费过高的要及时停止合作；不得向无实际经营的空壳企业发放经营用途贷款；防止借款人利用小微企业（主）和个体工商户身份套取经营性贷款资金；严禁为挪用于非生产经营用途的贷款办理续贷等。

“《通知》明确了新形势下的小微企业金融服务目标，对银行机构提出加强服务对接、优化供给结构、增强服务能力、搭建服务平台等工作要求。”中国银行研究院在报告中指出。

该报告表示，根据实体经济的发展形势和市场主体的金融需求，监管不断调整小微企业金融服务目标，《通知》主要强调助力小微企业在支持经济恢复和产业发展方面发挥更大作用，工作目标从机制入手，要求形成与实体经济发展相适应的小微企业金融服务体系。在对接服务方面，要求银行机构加强纾困解难、扩大内需、稳定就业和科技创新等相关重点领域的支持，通过市场走访、产品创新、加大供给、培育创新企业和改进信用评价等具体措施，精准支持小微企业高质量发展。

如何可持续发展？

分析人士指出，风险定价问题和金融科技将成为普惠金融可持续发展的关键。

上海财经大学金融学院教授、小企业融资研究中心主任徐晓萍在公开论坛上指出，普惠金融体系建设要充分考虑融资产品多元化和合理风险定价原则，不能片面集中于解决“融资贵”问题。普惠金融的目标是可持续发展的生态体系建设，不同的金融机构在这个体系中找到最合适自己的客户，提供有价值并具有竞争力的金融产品和服务，而利率只是这种金融服务的一部分，并不是全部，利率与收益覆盖风险，是普惠金融体系中所有金融服务提供机构需要追求的目标，而不是恶性竞争。

徐晓萍认为，对中小银行来说，发展数字普惠金融应防范风险。随着数字化技术的发展，应防范欺诈风险，开展“一主一户”的数字普惠金融。通过开发可视化系统，提高中小银行对于客户征信数据的可获得性。对于非银行业金融机构而言，应注重可持续发展的生态体系建设。普惠金融的目标是可持续发展的生态体系建设，不同的金融机构在这个体系中找到最合适自己的客户，提供有价值并具有竞争力的金融产品和服务。

具体在服务模式上，国信证券研报指出，大行小微业务模式核心是数字化经营，客群主要聚焦抵押品充足或者征信数据较为完善的优质客群。因此，中小行可以依托地缘人缘优势，在服务小微客户上走差异化专业化之路，主要包括两种方式：一是依托IPC微贷技术（即考察借款人偿还贷款的能力、衡量借款人偿还贷款的意愿、控制银行内部操作风险）服务大行过滤掉的优质客户，实现错位竞争，区域和客户进一步下沉；二是在服务优质客群方面，为客户提供更完善的增值服务，增强客户黏性。

值得一提的是，《通知》要求各类银行将小微信贷列入长期战略，从短期监管要求转向长期规划设计。具体而言，大中型商业银行要坚持将小微金融纳入长期发展战略，强化战略传导，做深做实分支机构服务机制；地方法人银行要坚守服务当地的定位，加大支持小微企业力度，与改革化险、强化公司治理有机融合，利用人缘地缘优势，探索构建有效的小微企业服务模式，打造小微金融“金字招牌”和“百年老店”。

展望普惠金融下一步发展，中国银行研究院认为，主要有六个方向：一是继续提升小微金融服务质效，维护疫情期间及当前的疫后助企纾困成果，助力小微企业金融状况强韧稳定；二是进一步下沉金融服务，拓宽普惠金融服务在老年人、新市民、城镇低收入人群等各民生领域的覆盖面；三是加大力度改善普惠金融服务的区域不协调问题，借助普惠金融改革试验区等积累探索经验，加大中西部省份的服务强度，缩小其与其他地区的发展差距；四是推动普惠金融与绿色金融之间的融合和促进进一步加强，探索融合发展的良性机制，引导普惠群体绿色生产生活；五是更加关注居民家庭和个人的金融状况和资产负债管理能力，倡导普惠群体不断提升金融健康水平；六是在深化金融改革创新和普惠金融数字化发展的同时从根本上提升金融机构的服务能力，促进具备商业可持续性的长效发展机制。